финансовый аналитик

Учебная программа подойдёт:

• Бухгалтерам, которые хотят пополнить свои знания и двигаться вверх по карьерной лестнице.
• Экономистам и финансовым руководителям для укрепления и обновления своих знаний.
• Работникам бухгалтерских, финансовых и кредитных учреждений для повышения своей ценности на рынке труда.
• Владельцам и руководителям предприятий для профессионального развития.
• Всем, имеющим базовые знания в области экономики и менеджмента, кто хочет освоить новую профессию, чтобы быть более востребованным на рынке труда.

Целевая группа: Бухгалтеры, главные бухгалтеры, финансисты, менеджеры, руководители и владельцы предприятий, аудиторы, люди, заинтересованные в получении новой специальности – финансовый аналитик.

1. модуль. Финансовая модель бизнеса. Введение в финансовый анализ предприятия.

   Диана Бродская Присяжный финансовый аудитор, CFO, ACCA.

   • Что такое финмодель и чем она отличается от отчётности?

   • Структура модели: Assumptions → P&L → Cash → KPI → Scenarios.

   • Драйверы выручки и затрат: цена, объём/трафик, конверсия, переменные и постоянные.

   • Юнит-экономика и точка безубыточности.

   • Оборотный капитал и лаги оплат (дебиторка/кредиторка).

   • Помесячный P&L на 12 месяцев.

   • Мини-Cash Flow и кассовые разрывы.

   • Сценарии Base/Best/Stress и переключатель сценариев.

   • Анализ чувствительности: какие рычаги сильнее влияют на прибыль.

   • KPI и дашборд владельца (выручка, валовая %, EBITDA, cash).

   • Связка модели с фактом и регламент ежемесячного обновления.

2. модуль. Корпоративные финансы и источники финансирования предприятия.
   Марк Канчуков Специалист по финансовому анализу, лектор экономического факультета Тартуского университета (кафедра финансов и бухгалтерского учета)

   • Определение дивидендной политики.

   • Различные формы выплат собственникам: дивиденды, выкуп акций, уменьшение акционерного (паевого) капитала.

   • Факторы, влияющие на политику выплат предприятия.

   • Стратегии и подходы к выплатам дивидендов.

   • Законодательные ограничения при распределении дивидендов.

   • Индикаторы дивидендной политики предприятия.

   • Модели, связанные с дивидендной политикой предприятия.

   • Выплаты дивидендов и OÜ-tamine.

3. модуль. Управление рисками в финансовом анализе.
   Диана Бродская Присяжный финансовый аудитор, CFO, ACCA.

   • Основы управления рисками.

   • Классификация рисков.

   • Этапы управления рисками.

   • Методы управления рисками.

   • Методы оценки рисков: качественные и количественные подходы.

   • Корпоративные системы управления рисками (ERM).

   • Управление финансовыми рисками.

   • Кредитный риск: оценка и управление.

   • Риски ликвидности и их управление.

   • Управление операционными рисками.

4. модуль. Бюджетирование. Проблемы составления бюджета в современной коммерческой организации.
   Ильзия Ахмет Кандидат экономических наук. Лектор Tallinna Tehnikaülikool, специалист по управлению финансами.

   • С бюджетом или без бюджета? Вот в чём вопрос.

   • Понятие «финансовая модель компании».

   • Виды бюджетов в зависимости от деятельности компании: бюджет продаж, бюджет производства, бюджет закупки материалов, бюджет заработной платы, бюджет расходов, бюджет движения денежных средств, бюджет доходов и расходов и т.д.

   • Критерии составления эффективного бюджета. Что там должно быть обязательно? Примеры.

   • Что делать, если через месяц работы реальная ситуация в фирме не совпадает с запланированным бюджетом?

   • Практические инструменты, повышающие эффективность бюджетирования в компании.

   • Плюсы и минусы beyond budgeting.

   • Методы анализа исполнения бюджета компании.

   • Бюджетирование как инструмент финансового планирования. Практическая работа: участники составляют бюджет своей (или номинальной) компании и проводят анализ вместе с преподавателем на его жизнеспособность.

5. модуль. Ценообразование и учёт расходов.
   Ильзия Ахмет Кандидат экономических наук. Лектор Tallinna Tehnikaülikool, специалист по управлению финансами.

   • Определения, относящиеся к затратам.

   • Классификация затрат – прямые и косвенные затраты, переменные и постоянные затраты.

   • Затраты на управленческие решения. Как управленческие решения влияют на затраты?

   • Что такое себестоимость?

   • Методы и возможности расчета стоимости товара / услуги.

   • Проблемы, связанные с расчетом стоимости и их решение.

   • Учет затрат по объектам затрат.

   • Драйвер затрат и поиск подходящего драйвера затрат.

   • Распределение накладных расходов по статьям затрат.

   • Метод ценообразования “затраты плюс”.

   • Маркетинговые аспекты ценообразования.

   • Поиск точки безубыточности – влияние изменений продажной цены и затрат на рентабельность и операционную прибыль.

6. модуль. Комплексный финансовый анализ и ранняя диагностика кризисной ситуации на предприятии.
   Марк Канчуков Специалист по финансовому анализу, лектор экономического факультета Тартуского университета (кафедра финансов и бухгалтерского учета)

   • Долгосрочное финансовое планирование предприятия.

   • Методы прогнозирования доходов от продаж.

   • Взаимосвязи между финансовыми показателями в контексте финансового планирования предприятия.

   • Публичные источники данных для составления финансовых планов предприятия.

   • Составление практичной модели финансового планирования в MS Excel.

   • Свободные денежные потоки FCFF и FCFE.

   • Банкротства и бизнес-провалы предприятий – типичные причины и прогностические индикаторы.

   • Модель Альтмана.

7. модуль. Анализ инвестиционных проектов: оценка денежных потоков проектов, анализ окупаемости и рисков проектов.
   Ильзия Ахмет Кандидат экономических наук. Лектор Tallinna Tehnikaülikool, специалист по управлению финансами.

   • Методы экономического анализа проекта.

   • Что такое анализ чувствительности проекта?

   • Основные принципы оценки эффективности инвестиционных проектов.

   • Статические и динамические методы оценки эффективности инвестиционных проектов.

   • Дисконтирование.

   • Чистый дисконтированный доход, индекс рентабельности, внутренняя норма доходности, динамический срок окупаемости.

   • Как оценить эффективность инвестиционных проектов? Показатели, используемые для оценки.

   • Расчёт показателей эффективности проекта. Пример.

   • Расчёт индекса рентабельности инвестиций. Пример.

   • Расчёт внутренней нормы доходности проекта. Пример.

   • Расчёт срока окупаемости.

   • Расчёт точки безубыточности.

   • Риски инвестиционных проектов и их оценка.

8. модуль. Управление оборотным капиталом предприятия.
   Ильзия Ахмет Кандидат экономических наук. Лектор Tallinna Tehnikaülikool, специалист по управлению финансами.

   • Методы управления оборотным капиталом: планирование оборотного капитала и движения денежных (платежных) средств, формирование оптимального объема заказа ресурсов, управление дебиторской и кредиторской задолженностью и др.

   • Управление дебиторской задолженностью.

   • Управление кредиторской задолженностью.

   • Управление пассивами.

   • Формирование управленческого баланса.

   • Различия бухгалтерского и управленческого балансов.

   • Проблемные места управления оборотным капиталом на предприятиях Эстонии.

   • Запасы.

   • Задолженность поставщикам.

   • Требования к покупателям.

   • Кредитная политика предприятия.

   • Использование краткосрочных инструментов финансирования (факторинг и др.)

9. модуль. Оценка кредитных рисков предприятия. Финансовый анализ предприятия на предмет получения кредитования. Инструменты долгового финансирования компаний.
   Кирилл Смирнов Ведущий специалист по моделированию кредитных рисков в Bigbank.

   • Основы кредитного риска: что это, источники, виды и как банк им управляет.

   • Взгляд банка на компанию: чем отличается от бизнес-взгляда и что важно банку.

   • Процесс рассмотрения кредитной заявки: ключевые этапы.

   • AML/KYC: зачем нужны и типичные red flags.

   • Финансовый анализ заемщика: цель, ключевые показатели и их расчет.

   • Нефинансовая оценка: что входит, методы и почему это важно.

   • Обеспечение кредита: виды, ликвидность, LTV и роль залога.

   • Модели риска и внутренние рейтинги: PD, LGD, EAD и как они используются.

   • Продукты кредитования МСБ: краткосрочные, долгосрочные, альтернативные; как выбирать.

   • Как компании повысить кредитоспособность

10. модуль. Практикум по финансовому анализу предприятия.
    Марк Канчуков Специалист по финансовому анализу, лектор экономического факультета Тартуского университета (кафедра финансов и бухгалтерского учета)

    • Финансовое моделирование (Excel).

    • Использованию современных финансовых технологий (FinTech) и программных средств автоматизации финансового анализа.

Прошедший обучение сможет:

• Понимать, из чего состоит финансовая структура предприятия. Каковы её важнейшие показатели. На какие проблемы указывают эти показатели.
• Выявлять и оценивать причинно-следственные связи между финансовыми показателями.
• Видеть финансовое состояние предприятия комплексно и делать соответствующие выводы.
• Прогнозировать необходимые для предприятия шаги, исходя из финансовых показателей.
• Уметь «переводить» финансовую отчётность на язык, понятный собственникам и руководителям.
• Составлять самостоятельно финансовый отчёт предприятия от начала до конца.
• Самостоятельно рассчитывать и анализировать основные показатели финансового состояния предприятия.

• 50 академических часов.
• 10 учебных модулей.
• Можно пройти курс целиком, можно участвовать в отдельных учебных днях.
• Онлайн-обучение в небольших группах  1 раз в неделю.
• Личное общение с преподавателями.
• После каждого урока участники получают видео-запись обучения, которая доступна для просмотра 14 дней.
• По окончанию курса — финальный тест, после сдачи которого, все участники получат сертификат о прохождении курса.

Оценка учебных результатов в соответствии со стандартом дополнительного обучения: учебные дни имеют интерактивную структуру, включающую диалог между лектором и участниками, а также практические упражнения на каждом занятии. Участники получают персональные ответы на свои вопросы.
Учебный курс завершается электронным письменным тестом.
Сертификат о прохождении учебной программы получат все, кто сдаст тест на позитивную оценку.